周三A股市場相對活躍，熱點是一個接著一個!除了地攤經濟概念之外，“今日頭條”概念同樣表現不俗，從而帶動整個傳媒板塊全面爆發(fā)，個股再度掀起漲停潮。業(yè)內人士表示，資本市場對于字節(jié)跳動產業(yè)鏈的關注度明顯提升。據上海證券報稱，雖然并未作出回應，但年內上市和日進賬3億的美妙“傳聞”還是讓“今日頭條”概念股頻頻異動。
投資機會：兩類受益公司
中泰證券分析，據數據分析網站Sensor Tower公布的最新數據顯示，抖音登頂2020年4月全球熱門移動應用收入榜單，并在當月吸金7800萬美元，約合5.57億元人民幣，較去年4月增長了10倍。我們認為作為大流量的平臺，抖音為生態(tài)內的合作伙伴帶來了新的發(fā)展機遇，建議關注兩類受益公司。
1、營銷及MCN相關公司。短視頻、直播等媒體形式的快速發(fā)展，也帶動了營銷模式變革，帶動營銷及MCN相關公司新業(yè)務發(fā)展。關注頭條系核心代理商：華揚聯眾、藍色光標、省廣集團。
2、內容及版權類公司。在擁有海量流量后，進一步加強運營與變現成為新的趨勢，頭條系加速在內容端布局，包括游戲、影視、數字閱讀等，具有優(yōu)質內容制作能力或版權儲備的合作公司有望持續(xù)受益。關注頭條系(1)游戲合作方：姚記科技、凱撒文化、富春股份;(2)影視版權合作方：捷成股份;(3)數字閱讀版權合作方：掌閱科技。
關聯機會：傳媒
據每日經濟新聞報道，5月21日，工業(yè)和信息化部和國家廣播電視總局發(fā)布關于印發(fā)《超高清視頻標準體系建設指南(2020版)》的通知。指南提到，超高清視頻的技術演進不僅催生了芯片、內容制播、顯示、傳輸等產業(yè)各環(huán)節(jié)的升級換代，還驅動了廣播電視、安防監(jiān)控、教育醫(yī)療、工業(yè)制造等行業(yè)以視頻為核心的服務轉型。預計到2022年，我國超高清視頻產業(yè)總體規(guī)模將超過4萬億元。受益標的：歌華有線、捷成股份、新媒股份、完美世界等。
延伸機會：廣電系
華安證券指出，2020年，作為國網整合方案規(guī)劃的“十三五”末年，中國廣電的國網整合和5G網絡建設進度勢必加快推進，以達到此前中宣部等部門設定的目標。2020年開局以來一系列的事件，均表明了相關事項正加快推進和落地。后續(xù)整個A股廣電網絡公司有望在此類事件的不斷催化下，迎來板塊性的整體機會。受益標的：江蘇有線、湖北廣電、吉視傳媒。
□ 楊曉春
