A股三大指數(shù)今日尾盤跳水，最終滬指下跌1.15%，收報3340.29點(diǎn)；深成指下跌1.40%，收報13466.27點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指走勢更弱，下跌1.70%，收報2688.70點(diǎn)。兩市成交額連續(xù)第10個交易日突破1萬億，今日達(dá)到1.13萬億。行業(yè)板塊呈現(xiàn)普跌態(tài)勢，黃金與券商板塊領(lǐng)跌，船舶制造板塊逆市走強(qiáng)。北向資金今日逆市凈流入63.2億元。
對于后市大盤走向，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。
華泰證券研判，當(dāng)前中美信息爭端升級等外部因素擾動導(dǎo)致短期市場波動加大，但即使在中美科技完全脫鉤的悲觀假設(shè)下，我國依然具備重構(gòu)信息技術(shù)生態(tài)的能力，因此對市場中長期無需悲觀。二季度央行貨幣政策執(zhí)行報告進(jìn)一步明確跨周期調(diào)節(jié)，為未來預(yù)留政策空間，在此基礎(chǔ)上中長期的慢�；A(chǔ)或更扎實(shí)。在公募和北上增量資金主導(dǎo)的市場下，當(dāng)市場波動率顯著提升后，后續(xù)市場或配置再平衡進(jìn)一步偏向價值股。
廣發(fā)證券表示，A股仍處于“盈利弱修復(fù)+流動性維持寬松”的權(quán)益友好組合。全球央行為應(yīng)對新冠疫情而做的大幅寬松已經(jīng)反映在通脹預(yù)期的快速升溫，延續(xù)前期結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢、中報業(yè)績、估值和基金持倉的思路，并在“通脹交易”中挖掘景氣修復(fù)的合理估值。
安信策略維持市場短期“中性”判斷，即市場這一階段處于震蕩格局，短期受外部的影響，新一輪整體上升行情仍然需要等待，結(jié)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注“國內(nèi)大循環(huán)”，展望未來，疫苗、美國大選與“五中全會”都可能是影響市場邏輯的重大變量。近期重點(diǎn)關(guān)注軍工、信創(chuàng)、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、白酒、建材等。
新時代證券表示，近期醫(yī)藥、電子等過去兩年一直強(qiáng)勢的板塊有所調(diào)整，這可能是震蕩末端的信號。時間上，8月中下旬再次開啟上漲的概率較大。上漲的速度取決于庫存周期的確定性和全球貨幣寬松后再通脹的速度，雖然現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的邏輯還有很大的不確定性，但是從投資的角度，這個時候在股市層面做多經(jīng)濟(jì)是最完美的。因?yàn)橹芷诮鹑诠乐岛鼙阋耍泿耪吆苡押�，做多�?jīng)濟(jì)是個看多期權(quán)，風(fēng)險收益比較好。
國盛證券重申，調(diào)整就是機(jī)會，繼續(xù)看好科技牛、科創(chuàng)牛，8月科創(chuàng)是主戰(zhàn)場——近期中美摩擦持續(xù)升溫，短期沖擊市場。但海外沖擊并非市場主要矛盾，不構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險。在此前多篇報告中已反復(fù)強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前外部風(fēng)險已不是市場主要矛盾：回顧2018年以來四輪中美爭端后可以發(fā)現(xiàn)，隨著子彈逐漸打光，中美摩擦對于國內(nèi)市場的影響是在逐漸鈍化的。因此，在國內(nèi)市場已做好最壞打算的基礎(chǔ)上，中美摩擦對A股影響有望持續(xù)減弱。今年市場輕易不調(diào)整，調(diào)整就是機(jī)會，核心在于股市流動性充裕、機(jī)構(gòu)增量持續(xù)入市。繼續(xù)看好三季度科技將是市場最強(qiáng)主線，科創(chuàng)板將是主戰(zhàn)場。
