2020年3月1日正式實施的新《證券法》大幅提高信息披露違法行為處罰金額，A股市場出現(xiàn)首例適用新《證券法》予以1500萬元罰款的情形，60萬元頂格罰款成為歷史。
2021年3月13日，廣東榕泰收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。根據(jù)調查結果，上市公司存在未在規(guī)定期限內披露2019年年報，2018年和2019年年報未按規(guī)定披露關聯(lián)關系、日常經(jīng)營性關聯(lián)交易，2018年和2019年分別虛增利潤1224.69萬元和4302.22萬元等違法違規(guī)情形。廣東證監(jiān)局根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第197條的規(guī)定的信息披露違法違規(guī)情形，對上市公司廣東榕泰處以300萬元罰款，對其實際控制人楊寶生處以330萬元罰款，對財務總監(jiān)鄭創(chuàng)佳處以160萬元罰款，對其他13名責任人分別處以20萬至80萬不等的罰款，合計罰款金額為1500萬元。
廣東榕泰違法案，在資本市場中并非什么典型。比如從財務造假的角度看，有上市公司連續(xù)多年實施造假行為，且金額動輒數(shù)億元，甚至虛增利潤超百億的上市公司亦大有人在。但是，從此前的處罰看，囿于制度建設本身的短板，對于上市公司的頂格處罰不過60萬元，對于責任人員的頂格處罰亦如此。而區(qū)區(qū)60萬元的處罰，相對于上市公司通過財務造假或信披違規(guī)竊取的利益，顯然又是“小巫見大巫”，根本不值一提。
違規(guī)成本低，既是上市公司信披違規(guī)呈多發(fā)態(tài)勢的根本，也是上市公司信披監(jiān)管成為“老大難”的根源。也正因為如此，多年來市場一直在呼吁大幅提高違規(guī)成本，新版證券法則順應了這一要求。
證監(jiān)會主席易會滿表示，“做好定期報告編制、審議和披露工作，是上市公司董監(jiān)高的法定義務，對年度報告行使異議權，必須遵守誠實守信、勤勉盡責的基本準則，決不允許鉆空子、濫用權力，逃避法律責任。”“這次證券法修訂大幅強化了財務造假等嚴重違法違規(guī)行為的法律責任，證監(jiān)會將用好用足新證券法賦予的監(jiān)管職權，加大懲處力度，強化監(jiān)管震懾。”
楊曉春
