A股三大指數(shù)今日漲跌不一，滬指小幅收漲0.34%，日K線四連陽(yáng)，收?qǐng)?bào)3574.73點(diǎn)；深證成指上漲0.33%，收?qǐng)?bào)15262.19點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.44%，收?qǐng)?bào)3544.44點(diǎn)。兩市成交額達(dá)到1.3萬(wàn)億元，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，鋼鐵、芯片板塊領(lǐng)漲，釀酒、醫(yī)療板塊領(lǐng)跌。北向資金今日凈買入59.27億元。
對(duì)于后市大盤走向，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。
國(guó)盛證券分析，兩市量能持續(xù)保持在萬(wàn)億之上，A股下方多重支撐，反彈尚未終結(jié)。高端制造、軍工維持高景氣度，板塊前期調(diào)整充分，安全邊際仍在；可以關(guān)注軍民融合、區(qū)塊鏈等題材中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。A股迎來(lái)中報(bào)季，注意回避大額解禁個(gè)股與績(jī)差小盤股。推行全面注冊(cè)制，優(yōu)質(zhì)股永遠(yuǎn)是稀缺的，抱團(tuán)不會(huì)消失只會(huì)轉(zhuǎn)移；持續(xù)專注產(chǎn)業(yè)邏輯、高景氣度行業(yè)、具備產(chǎn)品議價(jià)權(quán)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。資金會(huì)“錨定”企業(yè)的業(yè)績(jī)，中報(bào)的披露將帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，而全年的超額業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)來(lái)源于相對(duì)低估的二線藍(lán)籌。
光大證券指出，從宏觀來(lái)看，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增速將會(huì)遜于上半年，一些行業(yè)和公司可能因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)期降低而下跌，但流動(dòng)性的合理充裕將對(duì)估值形成支撐，市場(chǎng)整體不會(huì)出現(xiàn)大起大落，但結(jié)構(gòu)性行情可能會(huì)分化明顯。策略上，結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)格與機(jī)構(gòu)共識(shí)度，具體到行業(yè)板塊，可以留意醫(yī)療保健、光伏、風(fēng)電等行業(yè)。市場(chǎng)內(nèi)在的韌性是繼續(xù)修復(fù)的前兆，市場(chǎng)的風(fēng)格一旦確立不會(huì)輕易轉(zhuǎn)換。因此科技股的行情雖然經(jīng)歷高位震蕩減速，但是由此去判斷見頂轉(zhuǎn)向，還是稍顯過(guò)早。目前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好依舊較好，熱點(diǎn)內(nèi)在的輪轉(zhuǎn)與賺錢效應(yīng)，依舊支持創(chuàng)業(yè)板的修復(fù)，技術(shù)壓力可以邊走邊消化。
財(cái)信證券認(rèn)為，市場(chǎng)資金做多情緒高漲，主要聚焦在半導(dǎo)體、芯片、鋰電池、新能源車、光伏等高景氣賽道。受疫情壓制的機(jī)場(chǎng)、旅游等表現(xiàn)不佳。7月中下旬，建議關(guān)注碳中和、國(guó)防軍工、高業(yè)績(jī)景氣板塊。此外，當(dāng)前A股市場(chǎng)處于中報(bào)披露期，大部分標(biāo)的業(yè)績(jī)較好，短期也可關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的科技股和周期股。
信達(dá)證券表示，周期和成長(zhǎng)是今年業(yè)績(jī)兌現(xiàn)較好的兩個(gè)方向。目前市場(chǎng)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)存在分歧，所以過(guò)去一段時(shí)間上漲主線集中在成長(zhǎng)。而周期行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)預(yù)期的壓制，出現(xiàn)一定的調(diào)整。成長(zhǎng)板塊后續(xù)分化可能會(huì)加大�？紤]到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)韌性較強(qiáng)，周期行業(yè)的景氣度可能會(huì)重新回升，周期股仍存在第二波機(jī)會(huì)。此外，金融行業(yè)與消費(fèi)行業(yè)的機(jī)會(huì)都需要等待，其中金融板塊估值已經(jīng)非常接近歷史底部，消費(fèi)行業(yè)在復(fù)蘇后期依然有配置價(jià)值。
中泰證券表示，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增速將會(huì)遜于上半年，一些行業(yè)和公司可能因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)期降低而下跌，但流動(dòng)性的合理充裕將對(duì)估值形成支撐，市場(chǎng)整體不會(huì)出現(xiàn)大起大落，但結(jié)構(gòu)性行情可能會(huì)分化明顯。具體到行業(yè)板塊，下半年看好長(zhǎng)期受益于消費(fèi)升級(jí)的可選消費(fèi)和大眾持續(xù)提升健康需求的醫(yī)療保健板塊，看好低碳清潔能源的光伏風(fēng)電等行業(yè)。
