如何正確購買理財產(chǎn)品，是很多人一直以來的難題。銀行理財產(chǎn)品是使大家的資產(chǎn)保值增值的最基本理財工具，理財產(chǎn)品主要有預(yù)期收益型理財產(chǎn)品和凈值型理財產(chǎn)品兩類。在理財產(chǎn)品購買頁面中，有的顯示預(yù)期收益率，有的顯示業(yè)績比較基準(zhǔn)，有的產(chǎn)品只顯示最新凈值，這些數(shù)值到底代表了什么?
預(yù)期收益型理財產(chǎn)品
所謂預(yù)期收益型理財產(chǎn)品，就是銀行把募集來的錢拿去投資，不管銀行投資結(jié)果是賺還是虧，賺得多還是少，產(chǎn)品到期后銀行都將按投資者購買理財產(chǎn)品時產(chǎn)品說明書承諾的收益率支付收益給投資者。
凈值型理財產(chǎn)品
凈值型理財產(chǎn)品沒有預(yù)期收益型理財產(chǎn)品的固定收益率，銀行把募集來的錢拿去投資并根據(jù)實(shí)際投資情況，定期公布產(chǎn)品的凈值。投資者購買銀行凈值型理財產(chǎn)品要自己承擔(dān)投資風(fēng)險，銀行不保證投資者資金的保本，銀行投資賺了，投資者就有收益;銀行投資虧了，投資者購買產(chǎn)品投資的本金就會受到相應(yīng)損失。
理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)
隨著資管新規(guī)出臺，理財產(chǎn)品開始向凈值化轉(zhuǎn)型。所謂業(yè)績比較基準(zhǔn)就是理財子公司根據(jù)產(chǎn)品往期的業(yè)績表現(xiàn)，或同類產(chǎn)品表現(xiàn)為自己設(shè)定的投資目標(biāo)，只有參考價值，不具備剛性兌付性質(zhì)。
預(yù)期型和凈值型的區(qū)別
一是收益的計算方法不同
預(yù)期收益型：到期收益=本金*理財天數(shù)*年化收益率/365 天;
凈值型：到期收益=贖回日凈值*贖回份額*(1-贖回費(fèi)率)。
二是風(fēng)險不同
預(yù)期收益型理財產(chǎn)品具有剛性兌付的性質(zhì)。
凈值型理財產(chǎn)品都為非保本浮動收益型產(chǎn)品，盈虧全部取決于銀行投資情況，不具有剛性兌付性質(zhì)。
三是投資期限不同
預(yù)期收益型理財產(chǎn)品有固定的投資期限，除特殊情況外，產(chǎn)品到期后投資人才能贖回;
凈值型理財產(chǎn)品沒有固定的投資期限，在開放期隨時可贖回，靈活性比預(yù)期收益型理財產(chǎn)品高。
凈值型理財產(chǎn)品相較預(yù)期收益型理財產(chǎn)品，是沒有設(shè)置收益率的限制的，也就是說投資者可以獲得更高回報的可能性，當(dāng)然收益與風(fēng)險永遠(yuǎn)是一枚銀幣的兩面，在剛性兌付已成為歷史的當(dāng)下，投資者應(yīng)樹立正確的理財觀念，對風(fēng)險和收益有客觀理性的認(rèn)識。
