這是一個(gè)居民財(cái)富快速增長的時(shí)代，也是一個(gè)財(cái)富焦慮普遍存在的時(shí)代。隨著養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育等剛性需求不斷增長，人們對(duì)于財(cái)富保值增值的需求日益凸顯。
中國家庭如何規(guī)劃財(cái)富?“長期帶病生存”的長壽時(shí)代下，怎樣才能實(shí)現(xiàn)健康與財(cái)富的并行，富足且優(yōu)雅地老去?
近日，和訊網(wǎng)、和訊財(cái)經(jīng)研究院攜手泰康人壽共同發(fā)布《長壽時(shí)代城市居民財(cái)富管理白皮書》，通過對(duì)我國重點(diǎn)城市及地區(qū)居民財(cái)富管理現(xiàn)狀的調(diào)研，揭示當(dāng)前中國居民財(cái)富配置情況及意愿、保險(xiǎn)消費(fèi)特征及趨勢(shì)、養(yǎng)老財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)等問題，為實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富穩(wěn)健增長提供支持。
(一)中國居民金融資產(chǎn)配置需求上升
隨著國民經(jīng)濟(jì)的增長，我國居民財(cái)富總量持續(xù)積累，資產(chǎn)的持有方式也日益豐富，除了銀行存款和房產(chǎn)外，股票、基金、保險(xiǎn)等也成為家庭配置資產(chǎn)的重要途徑。
目前，我國居民家庭資產(chǎn)仍以實(shí)物資產(chǎn)為主。其中，房地產(chǎn)占比約為63%，汽車占比3.3%。但近年來，在“共同富裕”和“房住不炒”等政策背景下，中國居民的財(cái)富配置迎來拐點(diǎn)，房地產(chǎn)在資產(chǎn)配置中占比逐漸下降，金融資產(chǎn)配比明顯上升。
2020年我國居民的金融資產(chǎn)占比已提到至33.7%，相較于2010年提高了10個(gè)百分點(diǎn)。其中非存款金融資產(chǎn)比例為20.8%，相較于2010年提高了11.8個(gè)百分點(diǎn)。本次調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前我國城市居民的金融資產(chǎn)占比已提升至36.2%。
中國居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)情況(單位：%)
同時(shí)，白皮書指出，我國居民金融資產(chǎn)投資種類較為集中，其中居民投資配置最多的三類分別是股票/基金類、銀行活期/定存類以及股權(quán)直投。其中，股票/基金類比例最高，達(dá)到56.62%;銀行活期/定存類以及股權(quán)直投比例分別為46.64%、28.41%。
在投資收益上，大部分居民存在投資期望收益偏高的情況。對(duì)于過去一年(2021年)實(shí)際投資收益方面，投資有所收益的比例為61.15%;20.75%的居民出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。值得注意的是，雖然有19.74%的受訪居民期望擁有超20%的投資收益，但實(shí)際上賺20%及以上的居民占比僅為8.64%。
白皮書認(rèn)為，中國居民金融資產(chǎn)配置偏保守，收益較低的安全資產(chǎn)占據(jù)較大的比例。隨著全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化程度加深，金融市場(chǎng)已經(jīng)形成復(fù)雜的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。特別是近兩年來，不確定性日益凸顯，單一市場(chǎng)的投資品種策略很難適應(yīng)如今復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境。
從美國、日本、德國等國家居民金融資產(chǎn)配置來看，股權(quán)、股票、基金、保險(xiǎn)等在其金融資產(chǎn)中占據(jù)較大的比重。近年來，隨著國家大力發(fā)展直接融資，居民金融資產(chǎn)配置意識(shí)加強(qiáng)，金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重有所上升，金融資產(chǎn)配置將更加多元化。
(二)多元化投資組合助力資產(chǎn)保值增值
隨著居民收入水平的不斷提高，越來越多的人選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，通過多元化的投資組合來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。
白皮書顯示，在財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的選擇上，收入水平處較低區(qū)間的居民趨向于選擇較為穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理;處較高區(qū)間的居民在財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)選擇上則更為多元化，也更“大膽”。
具體來看，有50.41%的年收入在10萬及以下的居民選擇銀行進(jìn)行財(cái)富管理;年收入在30萬以上的居民更多地選擇信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理，尤其是年收入在100萬及以上居民更青睞保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)富管理，占比62.96%。
白皮書顯示，居民在選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)，機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品收益率成為第一大考慮因素，比例達(dá)到62.76%。同時(shí)，超40%的受訪者也將機(jī)構(gòu)規(guī)模與口碑、機(jī)構(gòu)產(chǎn)品豐富度以及風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控納入重點(diǎn)考核項(xiàng)中。此外，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的服務(wù)態(tài)度也受到用戶的深切關(guān)注。
中國居民選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)主要關(guān)注因素(單位：%)
保險(xiǎn)愈發(fā)受重視 金融資產(chǎn)中保險(xiǎn)類資產(chǎn)占比提升
隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，我國居民的保險(xiǎn)意識(shí)有了較大提升。在調(diào)研的人群中，40.67%的受訪者表示自己購買有商業(yè)保險(xiǎn)，人均持有保單量2.2張。
此外，保險(xiǎn)類資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重越來越大。33.4%的受訪者保險(xiǎn)類資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重高于10%，其中6.14%的受訪者高于30%。
2022年中國居民保險(xiǎn)類資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重(單位：%)
同時(shí)白皮書也指出，除為自己和家人提供保障外，獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流和財(cái)富增值也是消費(fèi)者購買保險(xiǎn)的主要原因。
從年金險(xiǎn)配置情況看，年金險(xiǎn)消費(fèi)者較為青睞終身養(yǎng)老型年金險(xiǎn)，購買人群比例達(dá)61.97%。購買年金險(xiǎn)的原因前三位分別是為自己及家人提供保障、財(cái)富儲(chǔ)蓄和投資理財(cái)，比例分別為59.5%、40.12%和39.16%。
從萬能險(xiǎn)配置情況看，兩全保險(xiǎn)(萬能型)、終身壽險(xiǎn)(萬能型)和年金保險(xiǎn)(萬能型)是萬能險(xiǎn)消費(fèi)者配置最多的險(xiǎn)種，人群比例分別達(dá)55.09%、53.55%、48.18%。從購買原因看，50.48%的受訪者想要實(shí)現(xiàn)資金保值及增值，28.60%的受訪者表示將其當(dāng)做財(cái)富儲(chǔ)蓄工具。
從投連險(xiǎn)配置結(jié)構(gòu)看，投連險(xiǎn)消費(fèi)者配置的投連險(xiǎn)產(chǎn)品以平衡型居多，比例達(dá)到53.36%;其次是穩(wěn)健型，占比為31.05%;進(jìn)取型占比為15.59%。這與我國居民相對(duì)保守的財(cái)富管理配置大致相同。在購買原因上，除了人壽保險(xiǎn)外，購買投連險(xiǎn)的主要原因還有資產(chǎn)增值、稅務(wù)籌劃等。(數(shù)據(jù)來源：和訊網(wǎng)《長壽時(shí)代城市居民財(cái)富管理白皮書》)
泰康人壽“年金+雙賬戶”財(cái)富管理方案
泰康人壽于2011年首次推出年金+保險(xiǎn)萬能賬戶的保險(xiǎn)組合方式，第一次實(shí)現(xiàn)生存保險(xiǎn)金進(jìn)保險(xiǎn)萬能賬戶復(fù)利增值。2012年首次實(shí)現(xiàn)了生存類保險(xiǎn)金與分紅兩筆現(xiàn)金流進(jìn)入保險(xiǎn)萬能賬戶。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月底，泰康人壽個(gè)險(xiǎn)累計(jì)服務(wù)年金險(xiǎn)客戶1506萬名，累計(jì)年金險(xiǎn)總保費(fèi)498.4億元，保險(xiǎn)萬能賬戶共計(jì)1043億元。
年金+萬能賬戶保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃，讓客戶既擁有了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，又擁有了財(cái)富的加速器，幫助客戶做好人生各個(gè)階段的財(cái)富規(guī)劃，助力客戶年少狂野、中年瀟灑、老年神閑。
洞悉客戶在長壽時(shí)代的財(cái)富管理痛點(diǎn)，泰康人壽今年首次推出“年金險(xiǎn)+萬能賬戶+投連賬戶”的財(cái)富管理方案。簡單理解，“年金+雙賬戶”組合中的年金險(xiǎn)提供確定、終身的現(xiàn)金流，萬能險(xiǎn)提供保底且相對(duì)穩(wěn)健的收益，投連險(xiǎn)則在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，有機(jī)會(huì)博取更高的投資收益，放大現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)安全性、收益性的結(jié)合，滿足客戶不同財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求。
在該財(cái)富管理方案中，作為主力主險(xiǎn)產(chǎn)品的泰康惠贏人生(成人版)年金保險(xiǎn)(分紅型)、泰康惠贏人生(少兒版)年金保險(xiǎn)(分紅型)，由于是市場(chǎng)上較為少見的終身長期年金險(xiǎn)，更能夠幫助客戶鎖定終身確定的現(xiàn)金流。特別是對(duì)有子女教育壓力的家庭來說，少兒版還額外設(shè)有教育金和成家立業(yè)金，幫助緩解教育壓力，呵護(hù)少兒成長。(注：分紅型年金中的分紅取決于公司實(shí)際經(jīng)營情況，是不確定的。)
萬能保險(xiǎn)賬戶具有保底收益�；葳A人生分紅型年金險(xiǎn)可以搭配至尊(慶典版)萬能保險(xiǎn)賬戶，最低保證利率為2.5%(年結(jié)算利率)或尊贏(慶典版)萬能保險(xiǎn)賬戶，最低保證利率為2.85%(年結(jié)算利率)，終身最低保證利率寫進(jìn)合同。在保底利率之上，萬能保險(xiǎn)賬戶還可根據(jù)公司的投資情況獲取更高的收益(萬能保險(xiǎn)賬戶最低保證利率以上收益是不確定的)。至尊系列萬能賬戶上市以來歷史結(jié)算利率在5%左右，尊贏系列萬能賬戶歷史結(jié)算利率保持在5%水平。(風(fēng)險(xiǎn)提示：萬能賬戶實(shí)際結(jié)算收益每月會(huì)在泰康人壽官網(wǎng)www.taikanglife.com進(jìn)行披露，歷史收益僅供參考，不視為收益承諾)
新增的投連險(xiǎn)賬戶是幫助財(cái)富加速的關(guān)鍵。這款將新中產(chǎn)財(cái)富管理需求與泰康資管專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)相連接的保險(xiǎn)產(chǎn)品，憑借固定收益資產(chǎn)打底、權(quán)益資產(chǎn)增強(qiáng)的“固收+”投資策略，力爭在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下追求長期穩(wěn)健回報(bào)，在合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向上彈性空間更大，對(duì)于面臨著來自工作和家庭兩方面壓力的中產(chǎn)來說，在承受一定風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，博取更大收益，助力財(cái)富增值。(風(fēng)險(xiǎn)提示：投連險(xiǎn)沒有保證收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由投保人承擔(dān)。)
最后，兩大慶典版萬能賬戶——至尊(慶典版)萬能保險(xiǎn)賬戶、尊贏(慶典版)萬能保險(xiǎn)賬戶，也享有特別的優(yōu)惠。至尊(慶典版)賬戶相比于原至尊賬戶，躉交和定期追加初始扣費(fèi)由3%降至1%;尊贏(慶典版)賬戶相比于原尊贏賬戶，躉交和定期追加初始扣費(fèi)降至1%，首年退保費(fèi)用也由5%降至3%，為客戶節(jié)省了一定的費(fèi)用。(詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)以《泰康至尊(慶典版)終身壽險(xiǎn)(萬能型)》及《泰康尊贏(慶典版)終身壽險(xiǎn)(萬能型)》條款為準(zhǔn))
正如泰康保險(xiǎn)集團(tuán)董事長兼CEO陳東升所說，長壽時(shí)代來臨，財(cái)富時(shí)代也隨之而來。泰康方案提供長壽時(shí)代的籌資方案，即，年輕的時(shí)候買養(yǎng)老保險(xiǎn)，通過專業(yè)化的投資，利用時(shí)間打造復(fù)利曲線。
