最近基金又“跌上熱搜”,在市場震蕩加劇、結構性分化顯著的當下,投資者自然而然地想尋求增厚安全墊的“減震利器”。“固收+”產品憑借攻守兼?zhèn)涞奶匦,在震蕩市中吸引了不少資金的青睞。數據顯示,截至8月25日,今年以來共有468只“固收+”基金成立,募資規(guī)模3840億元,超去年全年的發(fā)行規(guī)模。2021年基金二季報,“固收+”基金規(guī)模攀升,突破2萬億元大關。在規(guī)模上升的同時,“固收+”基金業(yè)績整體表現也不錯。 2021年二季度,超過95%的“固收+”產品獲得了正收益。
農銀匯理基金固定收益部副總經理郭振宇認為,相較于權益類產品,“固收+”產品具有進可攻退可守的特性,有望更好把握股債市場的投資機會。
目前市場震蕩加劇,收益波動加大,有些投資者既舍不得固收類基金的低風險,又想要權益類基金的高收益。
其實為了迎合這類投資者的需求,最近幾年已經有這樣的基金應運而生,并且最近規(guī)模增長非常迅速,這個基金類型就是“固收+”。
什么是“固收+”基金?有哪些值得長期關注的“固收+”基金?
“固收+”基金相當于對固收類基金做了一次改良升級,這個“+”號指的就是加收益,比如基金資產的70%投資于債券,獲取固定收益,剩下30%投資于股票、可轉債等權益類資產,博取高風險收益。
總結來說,“固收+”就是固收資產為主,權益資產為輔組成的一個投資組合。相比于固收類基金,“固收+”在收益和風險上也都有所增加,適合需求介于權益類基金和固收類基金之間的投資者。
如果從過去5年的數據來看,“固收+”基金的表現也確實符合其定位,既沒有滬深300指數那么大的波動,收益也遠高于純債基金。
具體到某只“固收+”基金的選擇,主要還是得看業(yè)績,比如基金公司業(yè)績、基金經理業(yè)績、基金長期業(yè)績。這些數據都是比較直觀的,能夠比較直接地反映出一只基金的綜合水平。
最后總結一下:固收+都是收益較穩(wěn)定的基金產品,因此要在同類產品間比較,大家還是多從符合基金規(guī)模適中、成立三年以上、收益穩(wěn)定(也就是卡瑪比率高)、團隊穩(wěn)定(基金經理無頻繁更換)這些指標的基金中選擇,這對提高投資的準確性和收益率非常重要。
不少基金經理直言,震蕩市首要關注的就是控回撤。“我管理的產品都設有不同程度的回撤預警線,一旦觸及就會堅決止損,降低風險類資產的倉位。”光大保德信基金“固收+”基金經理黃波說。
楊曉春